Rahastoeläke 401K Suomeen | Catherine Reilly | Neuvottelija 267

Kokoomus sai puolueohjelmaansa tavoitteen rahastoeläkkeestä, ja tässä jaksossa käydään läpi, miltä se käytännössä näyttäisi. Vieraana on Catherine Reilly, joka on rakentanut yhdysvaltalaisia 401k-järjestelmiä State Streetillä ja Smart Pensionilla ja tuntee myös Britannian ja Ruotsin mallit. Keskustelussa avataan, mitä eroa on maksuperusteisella ja etuusperusteisella eläkkeellä, miksi automaattinen liittäminen nostaa säästämisastetta dramaattisesti ja miksi glide path alkaa purkaa osakeriskiä liian aikaisin. Samalla käsitellään suomalaisen järjestelmän kääntöpuoli: eläkevarallisuus on kollektivisoitu, henkilötason kertymä on nolla eikä perittävää synny, ja poliittinen riski säilyy aina, koska sääntöjä voidaan muuttaa. Lopuksi esitetään konkreettinen ehdotus siitä, miten 24,4 prosentin työeläkemaksusta voitaisiin ohjata 2,4 prosenttiyksikköä rahastoivaan järjestelmään ilman että nykyjärjestelmä kaatuu. 00:00 Kokoomus otti rahastoeläkkeen puolueohjelmaansa Tere Sammallahden aloitteesta 00:44 Vieraana Catherine Reilly Yhdysvalloista 01:30 Maahanmuuttajaksi Suomeen 14-vuotiaana 02:30 Espanjasta kauppikseen ja konsultiksi 03:00 Harvard, State Street ja Hamilton Lane 04:30 Maksuperusteinen ja etuusperusteinen eläke 05:30 Social Security toimii jakojärjestelmänä 06:30 Maksukatot ja korvausasteen progressio 08:00 401k on työnantajan vapaaehtoinen ohjelma 09:00 ERISA täyttää viisikymmentä vuotta 09:45 IRA ja osavaltioiden omat mallit 10:30 Työeläkemaksun jako on keinotekoinen 11:00 Työnantajan matching on ilmaista rahaa 11:30 Automaattinen liittäminen ja tuuppausteoria 14:00 Suomessa varallisuus kollektivisoidaan pois 15:00 Target date -rahastot ja glide path 15:45 Rahastosta ei tule automaattista tuloa 16:30 Annuiteettiosuus takaa loppuelämän tulon 17:30 Aggressiivinen allokaatio tuotti 16,8 prosenttia 18:30 Osakeriskin purku alkaa liian aikaisin 19:30 Kadonneet tunnukset pelastivat vuonna 2008 20:30 Kulut, oikeusjutut ja viiden pisteen rahastot 21:30 MiFID-käännösvaatimus estää sijoittamisen 22:30 Paljonko amerikkalaisille on oikeasti kertynyt 23:30 Suomessa henkilökohtainen kertymä on nolla 24:30 Pitkäikäisyysriski jää yksilön kannettavaksi 25:30 Australialaiset alikuluttavat eläkkeellä 26:00 Testamentti, perilliset ja unohtunut lapsi 27:30 Perintövero maksetaan likvidistä varallisuudesta 28:30 Poliittinen riski: sääntöjä voi muuttaa 29:30 Eläkeikä ei seurannut elinajanodotetta 30:30 Ruotsin malli ja luovutusvoittovero 31:30 Miten 401k periytyy Yhdysvalloissa 32:00 Ehdotus: 2,4 prosenttiyksikköä rahastoitavaksi 33:00 Ruotsin järjestelmä ansaitsee kehuja 33:30 Joustava eläkkeelle siirtyminen nostaa ikää 35:30 Kolmikanta ja tuleva eläkeuudistus 36:30 Mercerin vertailun sokeat pisteet 37:00 Asiantuntijat eivät altistu julkiselle keskustelulle 38:30 Mikä annuiteetti oikeastaan on 40:00 Fixed ja variable annuity käytännössä 41:00 Sopimus vastaan…