Investavimas: kaip auginti turtą šalia savo verslo

Reguliarūs įnašai, realistiški skaičiavimai ir turto paskirstymas padeda į asmeninius finansus pažvelgti plačiau nei per įmonės rezultatus.

Investavimas lengvai atsiduria darbų sąrašo apačioje, kai reikia mokėti atlyginimus, ieškoti klientų ir auginti įmonę. Tačiau net sėkmingas verslas neatsako į asmeninį klausimą: iš ko gyventumėte, jeigu kurį laiką negalėtumėte dirbti? Užimtumas ir finansinis saugumas ne visada auga kartu.

Iljos Laurso pasakojimas apie lietuvį gydytoją JAV šį klausimą priartina prie kasdienybės. Pasak pašnekovo, panašiai uždirbantys kolegos gyveno gerokai laisviau, nes jų gerovę augino ir kapitalas. Pokalbyje su Rena Saribekian-Kindere pateikiamas pavyzdys (04:19) nėra įrodymas, kad visų finansinį likimą lemia investicijos. Tačiau jis taikliai primena: mokėti uždirbti ir mokėti valdyti uždirbtus pinigus yra atskiri gebėjimai.

Kiek turto lieka už verslo ribų?

Įmonės apyvartą verslininkas dažnai žino tiksliau nei savo asmeninio turto vertę. Vis dėlto pardavimo pajamos dar neparodo, kiek žmogus iš tiesų turi. Tam naudinga grynojo turto sąvoka: sudedama turimo turto vertė ir atimami finansiniai įsipareigojimai.

Šis skaičius padeda pastebėti skirtumą tarp įspūdingo turto sąrašo ir realios finansinės padėties. Butas su paskola, įmonės akcijos ir santaupos sąskaitoje atlieka skirtingus vaidmenis. Be to, turėti vertingą turtą dar nereiškia galėti greitai juo apmokėti kasdienes išlaidas.

Steigėjui čia slypi nepatogus klausimas: kiek asmeninės gerovės priklauso nuo vienos įmonės? Jeigu iš jos gaunamas atlygis, joje laikomas visas sukauptas kapitalas ir su ja siejama būsima pensija, vienas verslo sunkmetis gali paliesti visus šiuos planus. Pasitikėjimas savo darbu tokios priklausomybės nepanaikina.

Ką iš tiesų reiškia 100 eurų per mėnesį

Laursas primena, kad pradėti galima ir nuo 10 eurų. Tokios sumos prasmė pirmiausia yra galimybė mokytis ir kurti įprotį. Konkrečios investavimo priemonės prieinamumą vis tiek lemia jos sąlygos, o mažoms įmokoms ypač svarbūs sandorio ir administravimo mokesčiai.

Ryškesnis epizodo skaičiavimo pavyzdys prasideda ties 12:22: kas mėnesį atidedant po 100 eurų, per keturiasdešimt metų įmokos sudarytų 48 tūkst. eurų. Tai suma be uždarbio iš investicijų. Kiek už ją būtų galima nusipirkti ateityje, priklausytų ir nuo infliacijos.

Epizodo apraše tiems patiems reguliariems įnašams, investuojamiems į pasaulio akcijų indeksą, pateikiamas maždaug pusės milijono eurų scenarijus. Tačiau apraše nenurodytos visos jam reikalingos prielaidos, įskaitant taikytą metinę grąžą ir kaštus. Todėl šio rezultato negalima laikyti tikėtina išmoka ar pažadu skaitytojui.

Pats mechanizmas paprastesnis už įspūdingą galutinį skaičių: jeigu uždirbta grąža reinvestuojama, vėliau grąžą gali uždirbti ir ji. Tai sudėtinių palūkanų principas. Akcijų rinkoje augimas nėra tolygus, o investicijų vertė gali mažėti.

Pasaulio akcijų indeksas apibendrina pasirinktos įmonių grupės akcijų pokyčius; investuojama per jį sekančias priemones. Platesniam kontekstui praverčia ir žvilgsnis į rugsėjo rinkų istoriją. Istoriniai dėsningumai padeda kelti klausimus, tačiau nenustato būsimos grąžos.

Skaičiuoklė naudinga tiek, kiek sąžiningos jos prielaidos

Pokalbyje siūloma palyginti tris finansinius kelius: nekaupti, skolintis ir investuoti. Verslininkui toks palyginimas gali būti naudingesnis už vieną optimistinę kreivę. Jis leidžia pamatyti, kaip dabartiniai sprendimai veiktų būsimus įsipareigojimus ir sukauptą turtą.

Skaičiuojant verta aiškiai atskirti įmokas nuo investicijų uždarbio, o būsimų eurų sumą – nuo jų perkamosios galios. Taip pat svarbu numatyti, kas nutiktų sumažėjus pajamoms arba prireikus dalį pinigų atsiimti. Smulkiojo verslo savininkui, kurio pajamos nereguliarios, tai labai konkretūs klausimai.

Laursas mini galimybę modeliuoti naudojant „Excel“ ar GPT. Tokiame modelyje verta užrašyti:

• kiek ir kaip dažnai būtų įmokama;
• kiek laiko pinigai galėtų likti investuoti;
• kokios grąžos, mokesčių ir infliacijos prielaidos taikomos;
• kaip rezultatas keistųsi nutraukus įmokas ar gavus mažesnę grąžą.

Dirbtinio intelekto pateikta lentelė pati savaime nepatvirtina skaičiavimo teisingumo. Reikia patikrinti formules ir prielaidas, ypač kai rezultatas atrodo neįprastai patrauklus. Naudingas modelis parodo, nuo ko priklauso rezultatas, ir leidžia tas prielaidas keisti.

Butas Palangoje ir pažįstamo turto spąstai

Butas Palangoje gali teikti daug džiaugsmo. Tačiau vertinant jį kaip investiciją reikia skaičiuoti pajamas, išlaikymo išlaidas, neužimtus laikotarpius ir pardavimo galimybes. Asmeninis malonumas yra vertė savininkui, bet jo nereikėtų įrašyti į nuomos grąžos eilutę.

Toks pat atvirumas reikalingas vertinant savo įmonę. Gerai pažįstamas verslas gali atrodyti saugesnis, tačiau pažįstamumas nepanaikina rinkos ar klientų praradimo rizikos. Turto paskirstymas tarp skirtingų investicijų, dar vadinamas diversifikavimu, padeda mažinti priklausomybę nuo vieno nesėkmingo pasirinkimo.

Turto paskirstymo dalyje (21:35) Laursas mini Rokfelerio vardu vadinamą taisyklę: po trečdalį nekilnojamajam turtui, akcijoms ir obligacijoms. Obligacijos yra skolos vertybiniai popieriai, kurių grąžinimas priklauso ir nuo jas išleidusio subjekto mokumo. Šis trečdalių modelis iliustruoja paskirstymo idėją, tačiau savaime nepasako, kokios proporcijos tinka konkrečiam žmogui.

Technologijų verslininkui svarbu pastebėti ir polinkį visas investicijas sieti su mėgstama sritimi. Domėjimasis, pavyzdžiui, kvantinių kompiuterių technologiniu proveržiu dar neatsako, ar konkrečios bendrovės akcijų kaina pagrįsta. Technologijos perspektyvas ir investicijos kainą verta vertinti atskirai.

Ko iš to gali pasimokyti verslininkas?

Investavimas prasideda nuo aiškumo: ką turite, kiek esate skolingi ir nuo ko priklauso jūsų pajamos. Tuomet lengviau nuspręsti, kokią vietą asmeniniuose finansuose gali užimti ilgalaikis kaupimas. Pirmojo žingsnio dydis mažiau pasako nei gebėjimas suprasti ir nuosekliai vykdyti pasirinktą planą.

Uždirbto turto išsaugojimui reikia ir kasdienio budrumo. Todėl šalia grąžos skaičiavimų prasminga prisiminti apsaugą nuo telefoninių sukčių. Patrauklus pasiūlymas neturėtų pakeisti įpročio tikrinti, kam ir kodėl pervedami pinigai.

Šiandienos užduotis gali būti visai nedidelė: susirašyti turtą, įsipareigojimus ir būsimas išlaidas. Toks vaizdas padės suprasti, kur jūsų finansai pažeidžiamiausi. Augindami įmonę, skirkite dėmesio ir gyvenimui, kurį norite turėti už jos ribų.

Užimtumas ir finansinis saugumas ne visada auga kartu.

Augindami įmonę, skirkite dėmesio ir gyvenimui, kurį norite turėti už jos ribų.

▶

Šaltiniai

• 31 minutė su Ilja Laurs: Kaip auginti turtą – nuo 10 € iki finansinės laisvės | #57 — Remtasi pateiktu epizodo aprašu ir laiko žymomis; visa stenograma nepateikta, vaizdo įrašo turinio nepriklausomai patikrinti nepavyko. Aktualios vietos: 02:33 – grynasis turtas; 04:19 – gydytojo istorija; 06:19 – pradinės sumos; 09:07 – finansiniai scenarijai; 12:22 – reguliarių įmokų skaičiavimas; 14:15 – modeliavimas su GPT; 21:35 – turto paskirstymas; 23:00 – nekilnojamasis turtas. Pusės milijono eurų rezultatas pateikiamas kaip šaltinio scenarijus, kurio išsamios prielaidos apraše nenurodytos.